Theo cáo trạng, vào năm 2008, Phương đứng ra làm đầu thảo hụi để hưởng tiền huê hồng.
Lúc đầu, Phương mở các dây hụi tháng có giá trị từ 200 ngàn đồng đến 1 triệu đồng, số lượng tham gia ít.
Sau đó, bị cáo Phương dần tạo được uy tín với các hụi viên nên có nhiều người tham gia.
Năm 2014, bị cáo Phương đã mở thêm nhiều dây hụi mùa, hụi tháng có giá trị từ 500 ngàn đồng đến 5 triệu đồng.
Để có tiền choàng hụi và tiêu xài cá nhân, Phương đã có hành vi gian dối đặt tên khống vào các dây hụi, đồng thời tự ý lấy tên hụi viên để hốt mà không có sự đồng ý của các hụi viên; bán hụi khống để chiếm đoạt tiền của các bị hại.
Đến tháng 4-2019, Phương không còn khả năng trả tiền cho các hụi viên nên tuyên bố vỡ hụi. Tại thời điểm vỡ hụi còn 32 dây hụi chưa kết thúc.
Qua điều tra, Công an đã chứng minh được Phương có hành vi gian dối trong 31 dây hụi để chiếm đoạt tổng số tiền gần 2 tỷ đồng.
