5 nguyen tac de thu duoc loi nhuan cao tu chung khoan

Tags: Berkshire Hathaway, Benjamin Graham, Discounted Cash Flow, Walt Disney, American Express, General Re, San giao dich chung khoan, so voi gia tri thuc, lam the nao de, thong tin noi bo, thu nhap du kien, nha dau tu, co gia tri, mua co phieu, khong bao gio, nguyen tac, ban


5 nguyen tac de thu duoc loi nhuan cao tu chung khoan

Mot nha dau tu cho rang “Su dau tu thong minh la dau tu vao gia tri”. Do cung la ly do tai sao nhung tay choi chung khoan cung can phai suy nghi giong nhu la mot nha dau tu gia tri. Vay lam the nao de tao ra su thong minh do, va lam the nao de tim ra nhung co phieu co gia tri?

Sau day la nam nguyen tac quan trong va bi mat ma nhieu nha dau tu gia tri da su dung de thu duoc loi nhuan cao:


1. Dung mua nhung co phieu dang la “diem nong”


Nhung nguoi choi chung khoan tren cac san giao dich chung khoan thuong la nhung nha dau tu ngan han. Va ho chi ban pha gia khi ho nhan thay minh da tinh toan sai, hoac can tien de dau tu vao mot cong viec kinh doanh khac. Vay neu nhu ban la mot nha dau tu gia tri, ban khong nen tim kiem co hoi de mua duoc nhung co phieu voi gia hoi. Ban nen co nhung quan diem dau tu dai han. Ban co the tim ra nhung gia tri an ben trong cac co phieu, co the chua phai la “diem nong”, tham chi chua len san giao dich chung khoan, nho vao nhung nguon thong tin noi bo hoac chinh su nghien cuu can cu va cham chi cua minh.


2. Hay la chu so huu cong ty, chu khong chi la chu so huu cua nhung co phieu


Hay ngung viec mua co phieu lai. Thay vao do, hay tro thanh cac ong chu kinh doanh voi nhung loi the canh tranh manh. Buffett la nguoi co biet tai nhin thay nhung cong ty co tiem nang phat trien nhung hien con bi danh gia thap hoac rat thap. Ong hon han hang trieu nha dau tu khac chinh la o cho do. Nho mua nhung cong ty va tai san luc gia con qua thap de roi ban ra voi gia cao ngat troi it nam sau do, ty suat loi nhuan cua ong gan nhu khong tuong.

Trong gan 40 nam miet mai dau tu, Cong ty Berkshire Hathaway cua ong dat loi nhuan trung binh 22,6%/nam. Tinh chung tu nam 1965 den nay, loi nhuan cua Berkshire Hathaway da tang khoang hon 2.000 lan, voi viec o huu toi hon 40 cong ty con va tuyen dung khoang 150.000 nhan cong. Do la chua ke toi nhieu co phan co gia tri lon cua ong tai Coca-Cola, American Express, Walt Disney hay Gillette hoac nhung cong ty nho hon co Geico hay General Re.


3. Hay de phong “Cai bay gia tri”


Dung bi danh lua khi danh gia gia tri co phieu ma chi nhin vao thi gia cua no. Khi mot co phieu trien vong tren thi truong bong nhien duoc ban chi voi gia bang nua gia binh thuong, thi ban hay can than, dieu nay khong co nghia la gia tri cua no van tot dep. Co phieu co the sut gia rat nhanh va khong bao gio phuc hoi lai gia tri cu. Neu ban khong biet gia tri thuc chat cua chung, hoac khong the co cac nguon thong tin tin cay tu noi bo, ban khong the biet duoc lieu khi gia xuong thap, thi co phieu do co con gia tri hay khong.

4. Hay xac dinh gia tri thuc cua co phieu


Gia ca la nhung gi ban tra, gia tri la nhung gi ban nhan duoc. Dieu ma nhieu nha phan tich co ban coi nhu kim chi nam la: gia tri thuc cua mot cong ty co moi quan he mat thiet voi cac dac tinh tai chinh nhu: kha nang phat trien; nhung rui ro ma cong ty co the gap phai; dong tien mat... Bat ky mot su chech huong nao so voi gia tri thuc cung la dau hieu cho thay co phieu do dang o duoi hoac vuot qua gia tri thuc.


Hien tai cac nha phan tich chung khoan tren the gioi dung kha nhieu phuong phap de tinh va du doan gia co phieu, trong do thong thuong nhat la phuong phap dinh gia chiet khau luong thu nhap (Discounted Cash Flow – viet tat la DCF). Phuong phap nay duoc dua tren mot nguyen ly co ban la "tien co gia tri theo thoi gian, mot dong tien cua ngay hom nay luon co gia tri hon mot dong tien cua ngay mai, mot dong dau tu vao trong doanh nghiep nay co muc sinh loi khac voi mot dong dau tu trong doanh nghiep khac, do do, gia tri cua doanh nghiep duoc xac dinh bang cac luong thu nhap du kien ma doanh nghiep do thu duoc trong tuong lai duoc quy ve gia tri hien tai bang cach chiet khau chung bang mot muc lai suat chiet khau phu hop voi muc do rui ro cua doanh nghiep do.

Phuong phap nay duoc ap dung pho bien o nhung nuoc ma thi truong chung khoan phat trien, noi thuong co day du thong tin ve lich su cung nhu thong tin hien tai va du bao hop ly ve tinh hinh tai chinh va rui ro cua doanh nghiep.


5. Dung dua vao su tang truong de quyet dinh mua co phieu

Nhung co phieu co gia tri khong the la nhung co phieu co kha nang tang truong – Do khong phai la su that. Tang truong la mot thanh to cua gia tri. Tuy nhien, cac nha dau tu gia tri khong dua vao su tang truong de ra quyet dinh mua co phieu. Cac nha dau tu gia tri han che den muc thap nhat rui ro bang cach nhin ra dau tien cac truong hop xau nhat se xay ra. Ho chon lua dau tu tren nhung nguyen tac an toan nhat dinh. Do la ly do tai sao mot trong nhung phuong cham noi tieng cua Buffett duoc nhieu nha dau tu nhac den nhieu nhat. Phuong cham do co hai nguyen tac co ban:

- Nguyen tac 1: Khong bao gio de mat tien.

- Nguyen tac 2: Khong bao gio duoc quen nguyen tac mot.

Mot trong nhung co van cua Buffett, ong Benjamin Graham da viet trong cuon sach “Nha dau tu thong minh” nhu sau: “Trong ngan han, thi truong la mot cong cu lua chon, thi trong dai han, thi truong la mot cong cu co suc nang”. Vi vay khi ban la mot nha dau tu gia tri, ban khong cho doi rui ro thi truong “nang” di nhung co phieu cua ban, ma hay de cho thi truong nhan ra gia tri thuc su cua co phieu ma ban co. Do la mot trong nhung cach chac chan nhat de kiem ra ngay cang nhieu tien

theo Tuan Anh (Business World Portal)

Viet Bao
Thích và chia sẻ bài viết này trên facebook Theo dõi vietbao.vn trên facebook

Tìm hiểu: Berkshire Hathaway, Benjamin Graham, Discounted Cash Flow, Walt Disney, American Express, General Re, San giao dich chung khoan, so voi gia tri thuc, lam the nao de, thong tin noi bo, thu nhap du kien, nha dau tu, co gia tri, mua co phieu, khong bao gio, nguyen tac, ban

Xem Bản Tiếng Việt Có Dấu: 5 nguyên tắc để thu được lợi nhuận cao từ chứng khoán

Ban co the doc ban tieng Viet co dau cua bai viet 5 nguyên tắc để thu được lợi nhuận cao từ chứng khoán bang cach nhan chuot vao duong dan tren.

Lien he ve tin 5 nguyen tac de thu duoc loi nhuan cao tu chung khoan

Nhan xet, hay lien he ve tin 5 nguyen tac de thu duoc loi nhuan cao tu chung khoan co the gui bang duong dan o duoi. Ban nen gui kem tieu de bai viet 5 nguyen tac de thu duoc loi nhuan cao tu chung khoan de lam tham khao. Bai viet nay thuoc chuyen de Chung khoan trong chuyen muc Kinh te.

Cac tin khac:

Xem tiep ... Chung khoan
Kenh Tin RSS Kenh Tin RSS | Du Bao Thoi Tiet | Lich Xem TV | Lien He - Contact | Quang Cao | Viec Lam | Dieu Kien Su Dung | Bao Ve Tinh Rieng Tu | Sitemap

Copyright©2008 VietBao.vn, Thu Vien Thong Tin Tong Hop Viet Nam va The Gioi, phien ban thu nghiem phan mem Viet Bao Viet Nam, beta 1.0